6日早盘，沪指、深成指盘中弱势下探，随后跌幅收窄；创业板、科创50指数探底回升。两市半日成交超6000亿元，北向资金净卖出约16亿元。

截至午间收盘，沪指跌0.24%报3320.42点，深成指跌0.19%，创业板指涨0.21%，科创50指数涨0.64%，上证50指数跌1.12%；两市合计成交6144亿元，北向资金净卖出16.42亿元。

(资料图)

盘面上看，旅游餐饮、农业、食品饮料、医疗保健、电力等板块走强，6G概念爆发，光伏、风电、央企改革概念等活跃；金融、煤炭、地产、纺织服装等板块下挫。

中信证券指出，“两会”政策落地淡化短期博弈，强化长期共识，聚焦产业亮点，预计高频数据验证经济复苏“强预期”将逐渐变成现实，全面修复行情的第二波将持续数月，第二波行情既是增量资金入场的接力，也是中大盘成长风格的接力，建议继续把握黄金配置窗口，聚焦产业逻辑顺畅的方向，战略配置“四大安全”领域，并提高半导体和信创板块的配置优先级。首先，“两会”政策落地整体符合市场预期，其定调的总量政策目标稳健，预计未来行动将更积极，而产业政策上发展与安全并重是未来主旋律；政策落地将淡化市场短期博弈，强化长期共识，有助于市场聚焦产业亮点，且预计未来政策预期仍有上修空间。其次，高频数据显示经济恢复的强度超预期，PMI数据超预期后，2月信贷有望延续同比高增，出行、生产和基建开工的高频数据持续改善，预计地产景气传导将提升经济弹性，数据不断验证下，料经济复苏“强预期”将逐渐变成现实，一季度经济增速预期将继续上修，预计二季度经济恢复的惯性不减，夯实全面修复行情第二波的基础。最后，国内外的宏观流动性扰动缓解，政策落地和数据验证修复微观主体信心，凝聚场外资金入场共识，预计增量资金入场将驱动第二波行情持续数月。

中金表示，3月开始A股市场有所回暖，成交逐步回升。当前来看，部分影响市场的积极因素正逐步累积：1)经济活动继续修复且超出市场预期。2)两会继续传递稳增长、促改革信号。3)人民币有升值空间，外资有望重回净流入。配置建议：以经济复苏为主线，关注政策支持领域。1)基本面修复空间和弹性大，且政策继续支持的领域，如泛消费行业和地产链等；2)关注产业链安全、数字经济等政策支持的成长领域；3)受益于国企改革与“中国特色估值体系”建设的相关领域。

相关报道

券商晨会精华：伴随相关制度不断完善 央国企估值有望重塑

在今日的券商晨会上，招商证券认为，把握政府工作报告中的结构性机会；中信证券认为，伴随资本运作、股权激励等配套制度不断完善，央国企估值有望重塑；民生证券认为，在价值中寻找机会仍然是未来主线。

招商证券：政府工作报告如何指引A股投资？

招商证券指出， 1)经济增长目标5%左右是此前市场预期的下限水平，弱化强复苏预期，而今年更大概率是温和复苏。在此背景下，顺周期板块的催化或有所减弱，企业盈利增速回升的弹性有限，支持A股演绎“结构牛”的特征。2)政策基调新增“连续性针对性”，货币政策延续精准有力的定调，结合央行近期发布的货币政策执行报告，货币政策短期回归常态，预计全年市场利率围绕政策利率波动，难有更进一步宽松，A股大幅提估值的空间较为有限。3)结构方面，需要注意包括但不限于以下关键词带来的投资机会，补强产业链薄弱环节自主可控、自主可控领域；促进传统产业改造升级，加快传统产业和中小企业数字化转型的软件开发，自动化领域等；数字经济相关领域；新能源新技术、人工智能、生物制造等领域的前沿技术。新型能源体系涉及的绿电、新能源新技术等；深化国资国企改革，完善中国特色国有企业现代公司治理的央企国企等。

中信证券：伴随资本运作、股权激励等配套制度不断完善，央国企估值有望重塑

中信证券指出，国资委在对标世界一流管理提升行动高质量收官的基础上，正式开展对标世界一流企业价值创造行动。预计价值创造行动将以2022年底印发的《关于开展对标世界一流企业价值创造行动的通知》为纲，涉及效率效益提升、创新驱动、可持续发展等工作内容。当前央企考核指标更加强调盈利能力和现金流安全，伴随资本运作、股权激励等配套制度不断完善，央国企估值有望重塑。建议关注科技型国企、国家安全体系中有重要作用的国企。

民生证券：在价值中寻找机会仍然是未来主线

民生证券认为，本轮全球利率中枢抬升的环境下，在价值中寻找机会仍然是未来主线，经济动能修复、通胀和国企央企改革将成为三大成长性来源。第一，关注通胀的反弹力量正在凝聚：油运、油，动力煤；第二，重资产国企重估：建筑、炼厂、电力、电信；第三，部分成长领域仍可布局：国防军工、数据中心；第四，经济动能的修复：房地产、保险。（来源：财联社）

标签： 6G概念 科创50